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主要观点一、各期限资金价格小幅回落,资金面平稳跨月。
本期(-)央行重启14天逆回购,共投放流动性亿,7天逆回购操作投放和回笼持平;国库现金定存到期亿,央行票据到期亿;本期央行公开市场操作净投放流动性亿。银行间各期限供给较为充足,大行融出积极,各期限资金价格小幅回落,资金平稳跨月。
二、增量资金方面:
1、债券型新发基金平均规模5.15亿,股票型新发基金规模5.57亿。本期(-)新发基金36支,数量小于上期(61支),其中债券型(债券型、偏债混合型)19支,平均规模5.15亿(上期22支,平均规模5.14亿);股票型(普通股票型、偏股混合型)1支,规模5.57亿(上期2支,平均规模2.49亿);灵活配置型14支,平均规模5.16亿(上期37支,平均规模2.01亿),其中前海开源沪港深新机遇发行20.04亿,规模较大,剔除后灵活配置型平均规模1.44亿。
2、沪股通资金净流入。沪股通本期(-)总体净流入,累计净流入28.17亿(上期净流入31.76亿);沪股通已连续九期净流入。
3、融资余额周度环比上升,存量至亿。截至8月30日,两市融资余额.81亿(上期.81亿),环比上升16亿(上期环比上升96.72亿,上上期环比上升.28亿)。
三、资金压力方面:
1、EPFR数据显示,最近一期(-)资金转向流出中国(大陆+香港)权益市场,净流出2.60亿美元。最近一期中国权益市场资金净流出2.60亿美元(上期净流入9.12亿美元),香港市场则出现0.23亿美元的资金净流入。
2、增减持方面,二级市场维持净减持,本期累计净减持44.72亿(上期净减持10.25亿、上上期净增持31.28亿)。本期(-)二级市场累计增持13亿,累计减持57.71亿,累计净减持44.71亿。净增持幅度前五的个股:金证股份、华神集团、复星医药、三元达、未名医药;净减持幅度前五的个股:高能环境、新都化工、光环新网、山东如意、壹桥海参。
3、IPO方面:本期新股发行规模环比扩大,募资规模约72亿。本期(-)发行新股5家(朗科智能、新天然气、创新股份、亚泰国际、三角轮胎),总募资规模为72.32亿(上期募资规模22.31亿),其中三角轮胎募资44.14亿。
4、潜在解禁资金方面:本周(-)市场将迎来约.88亿解禁压力,下周(-)、下下周(-)市场将分别迎来.71亿、.19亿的潜在解禁压力规模。单独看机构定增解禁维度,下周(-)该口径潜在解禁规模约为91.74亿。解禁个股方面,未来两周(-)解禁市值(绝对额)较大的个股:天齐锂业、碧水源、美年健康、中国西电、四川双马。
重要事件前瞻梳理:
8月底或9月初(预计):无人驾驶技术路线图发布
8月底或9月初(预计):股指期货交易门槛放松
8月底或9月初(预计):深圳国企改革座谈会召开
9月初:第三批示范PPP项目清单正式对外公布
9月2日:美国8月非农就业数据
9月4-5日:杭州G20峰会
9月7日:苹果举办IPHONE7发布会
9月8日-9日:首届全球虚拟现实与增强现实中国峰会
9月:中俄两国海军南海军演
国金策略A股近期报告:
06.02《资金面周度监测
减持环比加大,沪股通资金流入》
06.05《“热闹”是暂时的——一周市场策略思考》
06.08《国金策略
6.08本周仓位调查结果——机构仓位小幅下降》06.12《小长假事件及周度策略:步入兑现期,短期谨慎为宜
一周市场策略思考》06.16《金面周度监测
股基发行低迷,二级市场净减持》
06.17《国金策略
6.17本周仓位调查结果——机构仓位有小幅上升,若即若离》06.22《简评央行考虑推出CDR等为哪般?更多的是勾勒出一个“宏伟”的愿景图,出发点是央行范畴谈“资本项目可兑换”》
06.23《资金面周度监测
股票基金低位平稳发行,二级维持净减持态势》
06.24《国金策略
6.24本周仓位调查结果——趋向分化,混合型、股票型、绝对收益型仓位一升二降》06.26《当“博反弹”成为一种预期时,反弹又能有多高?——一周市场策略思考》
06.29《蛰伏、蜕变与破局——A股年中期策略》
06.30《资金面周度监测
股基发行低位,二级市场维持净减持》
07.01《国金策略
7.01本周仓位调查结果——仓位“碎步”爬升,结构性配置》07.03《心动而幡未动,短期聚焦供给侧改革——一周市场策略思考》
07.05《国金策略
主题系列——当国改遇上供给侧,投资组合推荐》07.06《资金面周度监测
股基发行平均2亿规模,二级市场维持净减持》
07.08《国金策略
7.08本周仓位调查结果——仓位“碎步”爬升,结构性配07.10《不稳定的反弹,主题上续推“供给侧改革”——一周市场策略思考》
07.14《资金面周度监测
资金向左,市场向右》
07.14《A股中报业绩预告分析:洗尽铅华,寻找预期差》
07.15《国金策略
7.15本周仓位调查结果——公募仓位已至较高水线位,结构性配置》07.17《铁打的“营盘”,流水的“兵”——一周市场策略思考》07.20《国金策略“感知前沿”主题系列——无线充电,消费电子的另一片蓝海》
07.22《国金策略
7.22本周仓位调查结果——公募仓位下的“恐高”,绝对收益小幅加仓,结构性配置》07.25《基金2Q透露出的信号-业绩的确定性优于高增长性》
07.27《国金证券掘金上海本地股——策略联合“零售、地产、交运、机械”深度解析》
07.28《存量消耗的格局并未改变——资金面监测周报-》
07.29《国金策略
7.28本周仓位调查结果——乐观不起来,机构降仓仍显犹豫》07.31《国金策略
一周市场思考68期——非货币总量问题,而是传输不畅,监管升级》08.02《国金策略及“8月金股”浪里淘金,深挖个股——国金证券8月金股深度解析》
08.03《8月主题系列推荐
重视“深港通”及投资组合,渐行渐近》
08.04《防御基调,资金存量消耗格局未变——资金面监测周报-》
08.05《国金策略8.04本期仓位调查结果——仓位上显犹豫,配置上无主线》08.05《“门口的野蛮人”——四大保险举牌标的全面梳理》08.07《国金策略
一周市场思考69期——存量消耗的格局,谨慎的基调》08.10《国金策略联合化工专题报告——G20杭州峰会渐行渐近,构建相关投资组合》
08.11《国金渐行渐近的“G20杭州峰会”--策略联合“钢铁、煤炭、地产、化工”深度解析》
08.11《量子通信:信息安全步入量子时代——“感知前沿”主题报告》
08.11《国金策略
资金面周度监测第67期——新股发行节奏加快,延续存量消耗格局》08.12《国金策略
8.11本期仓位调查结果:仓位与指数开始背离,配置上强调确定性》08.14《国金策略
一周市场思考70期——佯攻下的假象,主题上推荐文章
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